ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT 
(LI_CENZI U DRITTIJIET O_HRA) _g L.S.370.03 1
LE_GISLAZZJONI SUSSIDJARJA 370.03
REGOLAMENTI DWAR L-ATT DWAR SERVIZZI 
TA’ INVESTIMENT (LI_CENZI U DRITTIJIET 
O_HRA)
26 ta’ Ottubru, 1994
L-AVVI_Z LEGALI 7 ta’ l-1995, kif emendat bl-Avvi_zi Legali 208 ta’ l-
1996, 241 ta’ l-1998, 352 ta’ l-2002 u 216 ta’ l-2003.
Titolu.
Emendat:
A.L. 352 ta’ l-
2002.
1. It-titolu ta’ dawn ir-regolamenti hu Regolamenti dwar l-Att
dwar Servizzi ta’ Investiment (Li_cenzi u Drittijiet O_hra).
Tifsir.
Emendat:
A.L. 352 ta’ l-
2002.
Kap. 370.
2. F’dawn ir-regolamenti, kemm-il darba r-rabta tal-kliem ma
te_htie_gx xort’o_hra -
"Att" tfisser l-Att dwar Servizzi ta’ Investiment;
"awtorit_a  kompetenti" tfisser l-Awtorit_a  Maltija g_hal Servizzi
Finanzjarji;
"i_zommu jew jikkontrollaw" tinkludi s-setg_ha ta’ mandatarju li
jkollu detentur ta’ li_cenza fuq il-kont tal-bank ta’ klijent, jew is-
setg_ha ta’ prokuratur biex jikkontrolla l-attiv ta’ klijent: b’dan illi
detentur ta’ li_cenza ma jitqiesx li jkun qed i_zomm jew jikkontrolla
l-flus jew l-attiv ta’ klijent jekk rakkomandazzjoni mag_hmula mid-
detentur ta’ li_cenza tkun tista’ titqieg_hed fis-se_h_h biss permezz tal-
klijent jew ta’ terza persuna, b_hal ma hu bank, li jkun qieg_hed
ja_gixxi f’isem il-klijent. L-awtorit_a  kompetenti jkollha d-
diskrezzjoni li tistabbilixxi jekk detentur ta’ li_cenza ikunx qieg_hed
i_zomm jew jikkontrolla l-flus jew l-attiv ta’ klijent f’kull ka_z
partikolari;
"klijent mhux privat" g_handha t-tifsira assenjata lilha mil-linji
gwida ma_hru_gin mill-awtorit_a  kompetenti skond l-artikolu 6 ta’ l-
Att;
"li_cenza" tfisser li_cenza g_hal servizzi ta’ investiment jew li_cenza
g_hal skema ta’ investiment kollettiv skond l-artikoli 3 u 4 ta’ l-Att;
"persuna jew korp" tinkludi kull persuna, korp morali, korp
mhux morali jew asso_cjazzjoni kif hemm imsemmi fl-artikolu 3 ta’
l-Att;
"skema" tfisser skema ta’ investiment kollettiv kif hemm
imsemmi fl-artikolu 4 ta’ l-Att.
_Hlas ta’ 
applikazzjoni, 
li_cenza u drittijiet 
o_hra.
Emendat:
A.L. 352 ta’ l-
2002.
3. G_handu jit_hallas lill-awtorit_a  kompetenti minn kull persuna
jew korp jew skema -
(a) meta ssir applikazzjoni g_hall-_hru_g ta’ li_cenza jew
rikonoxximent, irrispettivament minn jekk l-
applikazzjoni ti_gix eventwalment a_c_cettata jew le, id-
dritt g_hal applikazzjoni stipulat fit-Tieni Kolonna ta’ l-
Iskeda;
(b) fid-data tal-_hru_g tal-li_cenza jew rikonoxximent, id-
dritt ta’ kull sena stipulat fit-Tielet Kolonna ta’ l-
2 L.S.370.03 _h
ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT 
(LI_CENZI U DRITTIJIET O_HRA)
imsemmija Skeda; u
(_c) wara dan ta’ kull sena, f’g_heluq is-sena minn dik id-
data imsemmija fil-paragrafu (b), l-istess dritt ta’ kull
sena stipulat fit-Tielet Kolonna ta’ dik l-Iskeda.
Klassifika ta’ 
li_cenzi.
Emendat:
A.L. 241 ta’ l-
1998;
A.L. 352 ta’ l-
2002.
4. (1) Persuna jew korp li japplikaw g_hal li_cenza g_hal
servizzi ta’ investiment skond l-artikolu 3 ta’ l-Att g_handhom ji_gu
klassifikati fid-diskrezzjoni ta’ l-awtorit_a  kompetenti f’wa_hda minn
_hames kategoriji li jistabbilixxu r-rekwi_ziti ta’ ri_zorsi finanzjarji ta’
detenturi ta’ li_cenza kif _gej:
Kategorija 1a: Detenturi ta’ li_cenza li jkunu
awtorizzati jipprovdu servizz ta’ investiment i_zda
mhux li j_zommu jew jikkontrollaw il-flus jew l-attiv
tal-klijenti, li jinnegozjaw f’isimhom stess jew li
jag_hmlu underwriting. (Din il-Kategorija ma tinkludix
managers ta’ skemi ta’ investiment kollettiv).
Kategorija lb: Id-detenturi ta' li_cenzja li
tawtorizzahom jag_hmluha ta’ a_gent, jirran_gaw bi_c_ca
negozju jew jag_htu parir skond il-paragrafi 1 jew 2 jew
5 ta’ l-Ewwel Skeda ta’ l-Att, unikament g_hal klijenti
mhux privati imma mhux biex i_zomm jew
jikkontrollaw il-flus jew l-assi tal-klijenti, jinnegozjaw
jew jissottoskrivu f’isimhom.
Kategorija 2: Detenturi ta’ li_cenza awtorizzati li
jipprovdu servizz ta’ investiment, u li j_zommu jew
jikkontrollaw flus jew attiv ta’ klijenti, i_zda mhux li
jinnegozjaw f’isimhom stess jew li jag_hmlu
underwriting.
Kategorija 3: Detenturi ta’ li_cenza awtorizzati li
jipprovdu xi servizz ta’ investiment, u li j_zommu jew
jikkontrollaw flus jew attiv ta’ klijenti, u li
jinnegozjaw f’isimhom stess jew li jag_hmlu
underwriting.
Kategorija 4: Detenturi ta’ li_cenza awtorizzati li
jag_hmluha biss ta’ trustees jew kustodji ta’ skemi ta’
investiment kollettiv.
Kategorija 5: Detenturi ta’ li_cenza awtorizzati
jipprovdu servizzi ta’ investiment li jkunu limitati g_hal
negozju b_hala a_gent jew g_hall-arran_gament ta’ negozju
jew l-g_hoti ta’ pariri skond ma hemm fil-paragrafi 1
jew 2 jew 5 ta' l-Ewwel Skeda li tinsab ma’ l-Att, biss
f’dak li g_handu x’jaqsam ma’ strumenti li jissemmew
fil-paragrafu 7 tat-Tieni Skeda li tinsab ma’ l-Att,
sakemm dawk l-istrumenti jkunu limitati g_hal dawk li
ji_gu esklu_zivament ma_hru_ga minn persuna wa_hda li
tkun awtorizzata ti_g_gestixxi l-kummer_c ta’
assigurazzjoni ta_ht l-Att dwar il-Kummer_c ta’ l-
Assigurazzjoni.
(2) L-awtorit_a  kompetenti g_handha tistipula fil-li_cenza dawk
ix-xorta ta’ attivitajiet li d-detenturi ta’ li_cenza partikolari jkunu
jistg_hu iwettqu.
ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT 
(LI_CENZI U DRITTIJIET O_HRA) _g L.S.370.03 3
Drittijiet g_hal Li_cenza
SKEDA Sostitwita:A.L. 208 ta’ l-1996.
Emendata:
A.L. 241 ta’ l-1998;
A.L. 352 ta’ l-2002;
A.L. 216 ta’ l-2003.
(Regolament 3)
L-Ewwel Kolonna It-Tieni 
Kolonna
It-Tielet Kolonna
Dritt g_hal 
Applikazzjoni
Dritt ta’
Kull Sena
Lm Lm
(a) Li_cenza g_hal Servizzi ta’ Investiment
Kategorija 1a ....................................... 300 500
Kategorija 1b ....................................... 300 600
Kategorija 2 ......................................... 400 1200
Kategorija 3 ......................................... 650 1500
Kategorija 4 ......................................... 1500 3000
Kategorija 5 ......................................... 60 120
(b) Skemi ta’ Investiment Kollettiv li
joperaw f’Malta jew minn Malta:
Skema ................................................. 650 700
Sa _hmistax il-sub-fund (g_hal kull sub-
fund) ................................................... 125 125
Sittax il-sub-fund u iktar (g_hal kull sub-
fund) ................................................... 75 75
(_c) Skemi ta’ Investiment Kollettiv
iffurmati jew stabbiliti ta_ht il-li_gijiet ta’
_gurisdizzjoni li m’hix ta’ Malta u li ma jwettqux
attivit_a  f’Malta jew minn _go Malta _hlief skond
ma jkun me_htie_g biex jing_hataw u j_zommu l-
elenkar tat-titoli tag_hhom f’bor_za ta’
investiment rikonoxxuta:
Skema ................................................. 350 350
Sa _hmistax il-sub-fund (g_hal kull sub-
fund) ...................................................
125 125
Sittax il-sub-fund u iktar (g_hal kull sub-
fund) ...................................................
75 75
(d)  Skemi ta’ Investiment Kollettiv li
jikkwalifikaw b_hala fondi ta’ investitur
professjonali skond il-linji gwida ma_hru_gin
g_hal dan l-iskop mill-awtorit_a  kompetenti
Approvazzjoni "fil-prin_cipju" .............. 200
Li_cenza
Skema ................................................. 300 300
Kull sotto-fond .................................... 300 125
Driitijiet g_hal Rikonoxximent
4 L.S.370.03 _h
ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT 
(LI_CENZI U DRITTIJIET O_HRA)
(e) Persuni li jipprovdu servizzi
amministrattivi skond l-artikolu 9A ta’ l-Att ..... 1000 200
(f) Skemi Privati rikonoxxuti skond ir-
Regolamenti dwar l-Att dwar Servizzi ta’
Investiment (G_harfien ta’ Skemi ta’ Investiment
Kollettiv Privati) .............................................. 500 150
