ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT 
(LICENZI U DRITTIJIET OHRA) g L.S.370.03 1
LEGISLAZZJONI SUSSIDJARJA 370.03
REGOLAMENTI DWAR L-ATT DWAR SERVIZZI 
TA’ INVESTIMENT (LICENZI U DRITTIJIET 
OHRA)
26 ta’ Ottubru, 1994
L-AVVIZ LEGALI 7 ta’ l-1995, kif emendat bl-Avvizi Legali 208 ta’ l-
1996, 241 ta’ l-1998, 352 ta’ l-2002 u 216 ta’ l-2003.
Titolu.
Emendat:
A.L. 352 ta’ l-
2002.
1. It-titolu ta’ dawn ir-regolamenti hu Regolamenti dwar l-Att
dwar Servizzi ta’ Investiment (Licenzi u Drittijiet Ohra).
Tifsir.
Emendat:
A.L. 352 ta’ l-
2002.
Kap. 370.
2. F’dawn ir-regolamenti, kemm-il darba r-rabta tal-kliem ma
tehtiegx xort’ohra -
"Att" tfisser l-Att dwar Servizzi ta’ Investiment;
"awtorita  kompetenti" tfisser l-Awtorita  Maltija ghal Servizzi
Finanzjarji;
"izommu jew jikkontrollaw" tinkludi s-setgha ta’ mandatarju li
jkollu detentur ta’ licenza fuq il-kont tal-bank ta’ klijent, jew is-
setgha ta’ prokuratur biex jikkontrolla l-attiv ta’ klijent: b’dan illi
detentur ta’ licenza ma jitqiesx li jkun qed izomm jew jikkontrolla
l-flus jew l-attiv ta’ klijent jekk rakkomandazzjoni maghmula mid-
detentur ta’ licenza tkun tista’ titqieghed fis-sehh biss permezz tal-
klijent jew ta’ terza persuna, bhal ma hu bank, li jkun qieghed
jagixxi f’isem il-klijent. L-awtorita  kompetenti jkollha d-
diskrezzjoni li tistabbilixxi jekk detentur ta’ licenza ikunx qieghed
izomm jew jikkontrolla l-flus jew l-attiv ta’ klijent f’kull kaz
partikolari;
"klijent mhux privat" ghandha t-tifsira assenjata lilha mil-linji
gwida mahrugin mill-awtorita  kompetenti skond l-artikolu 6 ta’ l-
Att;
"licenza" tfisser licenza ghal servizzi ta’ investiment jew licenza
ghal skema ta’ investiment kollettiv skond l-artikoli 3 u 4 ta’ l-Att;
"persuna jew korp" tinkludi kull persuna, korp morali, korp
mhux morali jew assocjazzjoni kif hemm imsemmi fl-artikolu 3 ta’
l-Att;
"skema" tfisser skema ta’ investiment kollettiv kif hemm
imsemmi fl-artikolu 4 ta’ l-Att.
Hlas ta’ 
applikazzjoni, 
licenza u drittijiet 
ohra.
Emendat:
A.L. 352 ta’ l-
2002.
3. Ghandu jithallas lill-awtorita  kompetenti minn kull persuna
jew korp jew skema -
(a) meta ssir applikazzjoni ghall-hrug ta’ licenza jew
rikonoxximent, irrispettivament minn jekk l-
applikazzjoni tigix eventwalment accettata jew le, id-
dritt ghal applikazzjoni stipulat fit-Tieni Kolonna ta’ l-
Iskeda;
(b) fid-data tal-hrug tal-licenza jew rikonoxximent, id-
dritt ta’ kull sena stipulat fit-Tielet Kolonna ta’ l-
2 L.S.370.03 h
ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT 
(LICENZI U DRITTIJIET OHRA)
imsemmija Skeda; u
(c) wara dan ta’ kull sena, f’gheluq is-sena minn dik id-
data imsemmija fil-paragrafu (b), l-istess dritt ta’ kull
sena stipulat fit-Tielet Kolonna ta’ dik l-Iskeda.
Klassifika ta’ 
licenzi.
Emendat:
A.L. 241 ta’ l-
1998;
A.L. 352 ta’ l-
2002.
4. (1) Persuna jew korp li japplikaw ghal licenza ghal
servizzi ta’ investiment skond l-artikolu 3 ta’ l-Att ghandhom jigu
klassifikati fid-diskrezzjoni ta’ l-awtorita  kompetenti f’wahda minn
hames kategoriji li jistabbilixxu r-rekwiziti ta’ rizorsi finanzjarji ta’
detenturi ta’ licenza kif gej:
Kategorija 1a: Detenturi ta’ licenza li jkunu
awtorizzati jipprovdu servizz ta’ investiment izda
mhux li jzommu jew jikkontrollaw il-flus jew l-attiv
tal-klijenti, li jinnegozjaw f’isimhom stess jew li
jaghmlu underwriting. (Din il-Kategorija ma tinkludix
managers ta’ skemi ta’ investiment kollettiv).
Kategorija lb: Id-detenturi ta' licenzja li
tawtorizzahom jaghmluha ta’ agent, jirrangaw bicca
negozju jew jaghtu parir skond il-paragrafi 1 jew 2 jew
5 ta’ l-Ewwel Skeda ta’ l-Att, unikament ghal klijenti
mhux privati imma mhux biex izomm jew
jikkontrollaw il-flus jew l-assi tal-klijenti, jinnegozjaw
jew jissottoskrivu f’isimhom.
Kategorija 2: Detenturi ta’ licenza awtorizzati li
jipprovdu servizz ta’ investiment, u li jzommu jew
jikkontrollaw flus jew attiv ta’ klijenti, izda mhux li
jinnegozjaw f’isimhom stess jew li jaghmlu
underwriting.
Kategorija 3: Detenturi ta’ licenza awtorizzati li
jipprovdu xi servizz ta’ investiment, u li jzommu jew
jikkontrollaw flus jew attiv ta’ klijenti, u li
jinnegozjaw f’isimhom stess jew li jaghmlu
underwriting.
Kategorija 4: Detenturi ta’ licenza awtorizzati li
jaghmluha biss ta’ trustees jew kustodji ta’ skemi ta’
investiment kollettiv.
Kategorija 5: Detenturi ta’ licenza awtorizzati
jipprovdu servizzi ta’ investiment li jkunu limitati ghal
negozju bhala agent jew ghall-arrangament ta’ negozju
jew l-ghoti ta’ pariri skond ma hemm fil-paragrafi 1
jew 2 jew 5 ta' l-Ewwel Skeda li tinsab ma’ l-Att, biss
f’dak li ghandu x’jaqsam ma’ strumenti li jissemmew
fil-paragrafu 7 tat-Tieni Skeda li tinsab ma’ l-Att,
sakemm dawk l-istrumenti jkunu limitati ghal dawk li
jigu eskluzivament mahruga minn persuna wahda li
tkun awtorizzata tiggestixxi l-kummerc ta’
assigurazzjoni taht l-Att dwar il-Kummerc ta’ l-
Assigurazzjoni.
(2) L-awtorita  kompetenti ghandha tistipula fil-licenza dawk
ix-xorta ta’ attivitajiet li d-detenturi ta’ licenza partikolari jkunu
jistghu iwettqu.
ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT 
(LICENZI U DRITTIJIET OHRA) g L.S.370.03 3
Drittijiet ghal Licenza
SKEDA Sostitwita:A.L. 208 ta’ l-1996.
Emendata:
A.L. 241 ta’ l-1998;
A.L. 352 ta’ l-2002;
A.L. 216 ta’ l-2003.
(Regolament 3)
L-Ewwel Kolonna It-Tieni 
Kolonna
It-Tielet Kolonna
Dritt ghal 
Applikazzjoni
Dritt ta’
Kull Sena
Lm Lm
(a) Licenza ghal Servizzi ta’ Investiment
Kategorija 1a ....................................... 300 500
Kategorija 1b ....................................... 300 600
Kategorija 2 ......................................... 400 1200
Kategorija 3 ......................................... 650 1500
Kategorija 4 ......................................... 1500 3000
Kategorija 5 ......................................... 60 120
(b) Skemi ta’ Investiment Kollettiv li
joperaw f’Malta jew minn Malta:
Skema ................................................. 650 700
Sa hmistax il-sub-fund (ghal kull sub-
fund) ................................................... 125 125
Sittax il-sub-fund u iktar (ghal kull sub-
fund) ................................................... 75 75
(c) Skemi ta’ Investiment Kollettiv
iffurmati jew stabbiliti taht il-ligijiet ta’
gurisdizzjoni li m’hix ta’ Malta u li ma jwettqux
attivita  f’Malta jew minn go Malta hlief skond
ma jkun mehtieg biex jinghataw u jzommu l-
elenkar tat-titoli taghhom f’borza ta’
investiment rikonoxxuta:
Skema ................................................. 350 350
Sa hmistax il-sub-fund (ghal kull sub-
fund) ...................................................
125 125
Sittax il-sub-fund u iktar (ghal kull sub-
fund) ...................................................
75 75
(d)  Skemi ta’ Investiment Kollettiv li
jikkwalifikaw bhala fondi ta’ investitur
professjonali skond il-linji gwida mahrugin
ghal dan l-iskop mill-awtorita  kompetenti
Approvazzjoni "fil-principju" .............. 200
Licenza
Skema ................................................. 300 300
Kull sotto-fond .................................... 300 125
Driitijiet ghal Rikonoxximent
4 L.S.370.03 h
ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT 
(LICENZI U DRITTIJIET OHRA)
(e) Persuni li jipprovdu servizzi
amministrattivi skond l-artikolu 9A ta’ l-Att ..... 1000 200
(f) Skemi Privati rikonoxxuti skond ir-
Regolamenti dwar l-Att dwar Servizzi ta’
Investiment (Gharfien ta’ Skemi ta’ Investiment
Kollettiv Privati) .............................................. 500 150
