KONTROLL TA’ ASSI SKOND 
L-ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT g L.S.370.05 1
LEGISLAZZJONI SUSSIDJARJA 370.05
REGOLAMENTI DWAR IL-KONTROLL TA’ ASSI 
SKOND L-ATT DWAR SERVIZZI TA’ 
INVESTIMENT
1 ta’ Novembru, 1998
L-AVVIZ LEGALI 240 ta’ l-1998.
Taqsima 1
Preliminari
Titolu.
Kontroll ta’ Assi skond l-Att dwar Servizzi ta’ Investiment.
Tifsir. 
Kap. 370.
2. (1) Kull referenza f’dawn ir-regolamenti ghall-Att hija
referenza ghall-Att dwar Servizzi ta’ Investiment, u bla hsara ghad-
disposizzjonijiet tas-subregolament (2) id-disposizzjonijiet ta’ l-
artikolu 2 ta’ dak l-Att ghandhom ikunu wkoll japplikaw ghal dawn
ir-regolamenti.
(2) F'dawn ir-regolamenti, kemm-il darba r-rabta tal-kliem ma
tehtiegx xort’ohra:
"assi" tfisser proprjeta  mobbli u immobbli ta’ kull xorta;
"klijent" tfisser kull persuna jew skema li jkollha l-assi taghha
mizmuma taht il-kontroll ta’ persuna suggetta;
"kontroll ta’ assi" tfisser iz-zamma jew il-kontroll ta’ assi li
jappartjenu lil, jew ghan-nom ta’ klijent, minn persuna hawnhekk
izjed ’il quddiem imsejha bhala l-persuna suggetta li tagixxi filwaqt
li tkun qed taghti servizz ta’ investiment taht l-Att, u tinkludi l-
kustodja ta’ assi;
"kustodju" tfisser kustodju kwalifikat skond ir-regolament 14;
"manager" tfisser il-manager ta’ skema;
L.S. 370.02
"persuna suggetta" tfisser persuna li jkollha licenza ghal servizzi
ta’ investiment taht l-Att jew li tkun xort’ohra awtorizzata jew
approvata mill-awtorita  kompetenti jew li tkun qeghda tagixxi taht
ezenzjoni mill-htiega ta’ licenza bhal dik skond ir-Regolamenti ta’
Ezenzjoni ghall-Att dwar Servizzi ta’ Investiment, u tinkludi
kustodju;
"skema" tfisser skema ta’ investiment kollettiv.
Kap. 386.
(3) Ghall-ghanijiet tar-regolamenti 9 u 20, "kumpannija minn
grupp" dwar persuna suggetta jew kustodju, tfisser kull korp
guridiku li jkun is-sussidjarju jew parent tal-persuna suggetta jew
tal-kustodju, jew is-sussidjarju tal-parent tal-persuna suggetta jew
tal-kustodju; u l-frazijiet "parent" u "sussidjarju" ghandhom
jinftehmu skond ma hemm fl-artikolu 2(2) ta’ l-Att dwar il-
Kumpanniji.
Kap. 345.
(4) Id-disposizzjonijiet ta’ dawn ir-regolamenti ma
ghandhomx japplikaw ghal persuna li jkollha licenza ta’
stockbroker mahruga taht l-Att dwar is-Swieq Finanzjarji, sakemm
2 L.S.370.05 h
KONTROLL TA’ ASSI SKOND 
L-ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT
il-kontroll ta’ l-assi mwettaq minn dik il-persuna jkun qed jigi
gestit fil-qies tal-pattijiet u l-kondizzjoniet ta’ dik il-licenza.
Taqsima 2
Generali
Assi mizmuma taht 
kontroll 
jikkostitwixxu 
patrimonju distint.
3. (1) Persuna suggetta li jkollha l-kontroll ta’ assi li
jappartjenu lil klijent filwaqt li jkun qed jaghti servizz ta’
investiment lil dak il-klijent, ghandu jzomm dawk l-assi biss ghal u
ghan-nom ta’ u fl-interess ta’ dak il-klijent.
Kap. 16. (2) Minkejja kull ma jista’ jkun hemm imsemmi fl-artikolu
1894 tal-Kodici CiviIi jew fil-ftehim maghmul bejn il-persuna
suggetta u l-klijent jew il-fatt li l-assi ta’ klijent mizmuma taht il-
kontroll ta’ persuna suggetta jkunu registrati f’isem u taht it-titolu
ta’ persuna suggetta jew ikunu xort’ohra vestiti f’din il-persuna,
dawk l-assi ghandhom jitqiesu bhala li jikkostitwixxu patrimonju
distint, li jkun separat minn dak li jappartjeni lill-persuna suggetta
u minn dak ta’ klijenti ohra li jkollhom l-assi taghhom ukoll
mizmuma taht il-kontroll tal-persuna suggetta.
(3) Hlief bil-mod kif jigi espressament provdut fil-ftehim
maghmul bejn il-persuna suggetta u l-klijent u minkejja d-
disposizzjonijiet tal-Kodici Civili, il-kontroll ta’ assi li jappartjenu
lil klijent minn persuna suggetta ma ghandux jaghti jew jitqies jew
jiftiehem bhala li jaghti lill-persuna suggetta xi drittijiet fuq dawk
l-assi lanqas ma ghandu johloq xi ghamla ta’ self bejn il-persuna
suggetta u l-klijent u dan minkejja x-xorta ta’ l-assi jew tad-
drittijiet jew obbligi tal-persuna suggetta ghar-rigward ta’ l-assi.
Il-klijent igawdi 
jedd ta’ proprjeta  
fuq l-assi.
4. (1) Klijent li jkollu l-assi tieghu mizmuma taht il-kontroll
ta’ persuna suggetta igawdi jedd ta’ proprjeta  fuq dawk l-assi
minkejja li dawn jistghu jigu registrati f’ isem u taht it-titolu ta’
persuna suggetta jew ikunu xort’ohra vestiti f’dik il-persuna. Meta
dawk l-assi jinzammu mill-persuna suggetta bhala parti minn gabra
komuni ta’ assi identici jew xort’ohra jinzammu f’kont tal-klijenti
jew f’kont komuni, il-klijent ikollu sehem indiviz fil-proprjeta  ta’
l-assi kollha li jkunu qed jinzammu kollettivament mill-persuna
suggetta f’dik il-gabra komuni jew kont.
(2) Kull record, kont u dikjarazzjoni ohra mizmuma jew
mahruga mill-persuna suggetta skond ir-regolament 7(3)
ghandhom, bla hsara ghal kull prova kuntrarja, jikkostitwixxu
prova tal-kontenut taghhom u tal-jedd ta’ proprjeta  li jkollu l-
klijent kif provdut fis-subregolament (1).
L-assi mizmuma 
taht kontroll ma 
jkunux suggetti 
ghall-jeddijiet tal-
kredituri tal-
persuna suggetta.
5. (1) Il-kredituri ta’ persuna suggetta ma ghandu jkollhom
ebda pretenzjoni jew jedd ta’ azzjoni fuq jew kontra l-assi
mizmuma taht il-kontroll tal-persuna suggetta ghal xi klijent u
ghan-nom u fl-interess tieghu u dawk l-assi ma ghandhom jintlaqtu
b’ebda mod mid-disposizzjonijiet tal-ligijiet u regolamenti li jkunu
fis-sehh sabiex jirregolaw l-insolvenza jew il-falliment tal-persuna
suggetta.
(2) Fil-kaz ta’ xi insolvenza jew falliment simili jew ordni jew
rizoluzzjoni relatati, jew fil-kaz li l-awtorita  kompeteriti tkun hekk
tehtieg, il-persuna suggetta jew kull amministrazzjoni jew ricevitur
KONTROLL TA’ ASSI SKOND 
L-ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT g L.S.370.05 3
jew ufficjal iehor mahtur sabiex jirrapprezentaha minn xi qorti jew
xort’ohra, ghandha fuq it-talba ta’ xi klijent jew ta’ l-awtorita
kompetenti, minnufih tittrasferixxi l-kontroll, pussess u titolu ghal
kull assi mizmuma minnu jew f’isem il-persuna suggetta ghan-nom
tal-klijent lil persuna suggetta ohra jew lil xi persuna ohra tali hekk
kif jista’ jigi avzat mill-klijent jew mill-awtorita  kompetenti.
Kap. 12.
(3) Fil-kaz li xi assi mizmuma taht il-kontroll tal-persuna
suggetta jigu, fuq talba ta’ xi kreditur tal-persuna suggetta,
assoggettati ghal xi att jew mandat sew kawtelatorju sew ezekuttiv
mahrug minn xi Qorti skond ma hemm fil-Kodici ta’
Organizzazzjoni u Procedura Civili, il-klijent li dawk l-assi jkunu
qed jinzammu ghan-nom tieghu jew l-awtorita  kompetenti jistghu,
permezz ta’ rikors fil-Qorti, jitolbu r-rilaxx ta’ l-assi minn dak l-att
jew mandat u l-Qorti ghandha, meta jingiebulha dawk il-provi li
jidhrilha mehtiega, tilqa’ r-rikors minghajr ebda dewmien ghalxejn.
Applikabilita  ta’ l-
Att dwar it-Taxxa 
fuq Dokumenti u 
Trasferimenti, u l-
Att dwar it-Taxxa 
fuq l-Income.
Kap. 364.
Kap. 123.
6. (1) Il-konsenja ta’ l-assi ta’ klijent lil persuna suggetta u
minn persuna suggetta lil klijent jew lil persuna suggetta ohra bil-
ghan tal-kontroll ta’ assi skond dawn ir-regolamenti ma ghandhiex
titqies bhala li tikkostitwixxi trasferiment taxxabbli ghall-ghanijiet
ta’ l-Att dwar it-Taxxa fuq Dokument u Trasferimenti, u ghall-
ghanijiet ta’ l-artikolu 5(1) ta’ l-Att dwar it-Taxxa fuq l-Income,
meta l-konsenja ta’ dawk l-assi ma tkunx tikkostitwixxi bidla fis-
sid beneficjarju ta’ l-assi.
(2) Ghall-ghanijiet ta’ dan ir-regolament, sid beneficjarju
tfisser persuna li tkun is-sid proprju ta’, jew li xort’ohra tkun dik li
jkollha l-jedd beneficjarju ghal, l-assi mizmuma taht kontroll mill-
persuna suggetta, skond kif hemm provdut fir-regolament 4.
Taqsima 3
Kontroll ta’ Assi
Funzjonijiet u 
dmirijiet tal-
persuna suggetta.
7. (1) Persuna suggetta li jkollha l-kontroll ta’ assi li
jappartjenu lil klijent ghandha thares sew dawk l-assi u kull interess
li l-klijent jista’ jkollu fihom.
(2) Il-persuna suggetta ghandha twettaq dawk il-funzjonijiet u
dmirijiet hekk kif jenhtiegu skond dawn ir-regolamenti, il-pattijiet
u l-kondizzjonijiet tal-ftehim maghmul mal-klijent, il-
kondizzjonijiet ta’ kull licenza ghal servizzi ta’ investiment, u
dawk il-htigiet l-ohra kollha li jistghu jigu stipulati mill-awtorita
kompetenti.
(3) Il-persuna suggetta ghandha zzomm records u kontijiet
xierqa u adegwati dwar kull assi tal-klijenti kollha taghha li hija
tkun qeghda tikkontrolla. Kull record u kont ghandu jidentifika lil
dawk il-klijenti li ghalihom ikunu jappartjenu dawk l-assi u ghandu
jkun jindika b’mod car li l-assi ta’ kull klijent ikunu separati u
distinti mill-assi li jappartjenu lill-persuna suggetta u mill-assi l-
ohra tal-klijenti mizmuma mill-persuna suggetta. Kull record u
kont ghandu, wara li jkun inghata avviz xieraq lill-persuna
suggetta, jindika meta jkun inghata mill-klijenti xi rahan jew jedd
iehor fuq l-assi mizmuma taht il-kontroll tal-persuna suggetta lil xi
terzi persuni, u meta tkun inghatat xi ordni minn xi Qorti f’dak li
jkollu x’jaqsam ma’ dawk l-assi.
4 L.S.370.05 h
KONTROLL TA’ ASSI SKOND 
L-ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT
(4) Il-persuna suggetta li tkun fdata bil-kontroll ta’ l-assi li
jappartjenu lill-klijenti ghandha, daqstant daqskemm ikun
ragonevolment possibbli, tifred b’mod xieraq l-assi ta’ kull klijent
mill-assi li jappartjenu lill-persuna suggetta u mill-assi ta’ klijenti
ohra:
Izda l-persuna suggetta tista’, bil-kunsens moghti bil-
miktub tal-klijent u skond il-patti u l-kondizzjonijiet tal-ftehim
maghmul mal-klijent, skond il-kondizzjonijiet ta’ xi licenza ghal
servizzi ta’ investiment u dawk il-htigiet l-ohra li jistghu jigu
stipulati mill-awtorita  kompetenti u minghajr ebda pregudizzju
ghall-jedd ta’ proprjeta  li jkollu l-klijent fuq l-assi mizmuma taht
kontroll, tqieghed u zzomm dawk l-assi f’gabra komuni ta’ assi
identici jew xort’ohra tiddepozithom f’kont tal-klijenti jew f’kont
komuni.
(5) Il-persuna suggetta ghandha taghmel kull ftehim xieraq li
jwassal ghall-harsien ta’ l-assi tal-klijenti li jkunu mizmuma taht il-
kontroll taghha u ghandha tizgura li dawk l-assi jitqeghdu taht
sistemi adegwati li jharsu lil dawk l-assi minn kull hsara,
approprjazzjoni bla jedd jew telf iehor u li jkunu jippermettu l-
konsenja ta’ dawk l-assi biss skond il-pattijiet u l-kondizzjonijiet
tal-ftehim maghmul mal-klijent.
(6) Meta ma jkunx ragonevolment possibbli ghall-persuna
suggetta li twettaq xi wiehed mid-dmirijiet specifikati f’dan ir-
regolament minhabba fix-xorta ta’ l-assi u ta’ l-arrangamenti li
bihom jitwettaq il-kontroll, id-dmirijiet imsemmija jistghu jinbidlu
bil-kunsens bil-miktub tal-klijent u skond il-pattijiet u l-
kondizzjonijiet tal-ftehim maghmul mal-klijent, il-kondizzjonijiet
ta’ xi licenza ghal servizzi ta’ investiment u dawk il-htigiet l-ohra li
jistghu jigu stipulati mill-awtorita  kompetenti.
Responsabbilta  tal-
persuna suggetta.
8. (1) Persuna suggetta li jkollha l-kontroll ta’ l-assi li
jappartjenu lil klijenti tkun responsabbli ghal kull telf jew
pregudizzju mgarrba mill-klijenti minhabba fi frodi mwettqa mill-
persuna suggetta, nuqqas ta’ ghemil bi hsieb jew negligenza inkluz
in-nuqqas ingustifikabbli ta’ twettieq, ghal kollox jew f’parti, ta’ l-
obbligi tal-persuna suggetta li jitnisslu taht dawn ir-regolamenti, il-
pattijiet u l-kondizzjonijiet tal-ftehim maghmul mal-klijenti, il-
kondizzjonijiet ta’ xi licenza ghal servizzi ta’ investiment jew dawk
il-htigiet l-ohra kollha li jistghu jigu stipulati mill-awtorita
kompetenti.
(2) Ghall-ghanijiet ta’ dan ir-regolament, persuna suggetta
tinkludi kull persuna suggetta ohra li lilha jistghu jigu delegati jew
fdati xi funzjonijiet, dmirijiet jew assi skond ir-regolament 9.
Persuna suggetta 
tista’ tiddelega 
funzjonijiet u 
dmirijiet jew tafda 
assi lil xi persuna 
suggetta ohra.
9. (1) Persuna suggetta tista’ tiddelega parti mill-funzjonijiet
u dmirijiet taht ir-regolament 7 lil persuna suggetta ohra li tkun
kwalifikata u kompetenti li tiehu l-kontroll ta’ l-assi tal-klijenti; u
tista’ tafda jew tiddepozita l-assi kollha jew parti minnhom ta’
klijent mizmuma taht kontroll ma’ dik il-persuna suggetta l-ohra.
(2) Ir-responsabbilta  tal-persuna suggetta ghall-atti jew l-
ommissjonijiet taghha taht ir-regolament 8 ma ghandhiex tkun
milquta jew imnaqqsa bhala rizultat tal-fatt li l-persuna suggetta
KONTROLL TA’ ASSI SKOND 
L-ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT g L.S.370.05 5
tiddelega l-funzjonijiet u d-dmirijiet, jew tafda l-assi kollha, jew
parti minnhom, li jappartjenu lil xi klijent, lil persuna suggetta
ohra.
(3) Meta l-persuna suggetta tiddelega jew tafda funzjonijiet,
dmirijiet jew assi skond ma hemm fis-subregolament (1) lil xi
persuna li tkun kumpannija minn grupp, minghajr pregudizzju
ghar-responsabbilta  ta’ dik il-persuna, il-persuna suggetta tkun
responsabbli ghal kull telf jew pregudizzju mgarrab mill-klijenti
bhala rizultat ta’ l-atti, ommissjonijiet jew insolvenza ta’ dik il-
persuna.
(4) Meta l-persuna suggetta tiddelega jew tafda funzjonijiet,
dmirijiet jew assi skond ma hemm fis-subregolament (1) lil xi
persuna li ma tkunx kumpannija minn grupp, minghajr pregudizzju
ghar-responsabbilta  ta’ dik il-persuna, il-persuna suggetta tkun
responsabbli ghal kull telf jew pregudizzju mgarrab mill-klijenti
bhala rizultat ta’ l-atti jew l-ommissjonijiet ta’ dawk il-persuni
kemm-il darba l-persuna suggetta tkun tista’ ggib prova li dik il-
persuna kienet u baqghet kwalifikata u kompetenti sabiex twettaq
il-funzjonijiet u d-dmirijiet lilha delegati u li l-persuna suggetta
tkun ezercitat harsien ragonevoli biex tissorvelja li l-funzjonijiet u
d-dmirijiet delegati jkunu fil-fatt twettqu b’mod kompetenti minn
dik il-persuna.
(5) Ir-responsabbilta  tal-persuna suggetta taht is-
subregolamenti (3) u (4) tista’ tigi mibdula jew imnaqqsa bil-
kunsens bil-miktub tal-klijent u skond il-patti u l-kondizzjonijiet
tal-ftehim maghmul mal-klijent, mal-kondizzjonijiet ta’ kull
licenza ghal servizzi ta’ investiment u ma dawk il-htigiet l-ohra li
jistghu jigu stipulati mill-awtorita  kompetenti:
B’dan illi l-persuna suggetta tizvela ghalkollox lill-klijent
kull riskju li jista’ jkun hemm marbut max-xorta ta’ l-arrangamenti
li bihom ikollu jigi ezercitat il-kontroll u li l-ftehim mal-klijent
ikun ifisser b’mod car il-limitu tar-responsabbilta  tal-persuna
suggetta.
(6) Meta l-persuna suggetta tiddelega jew tafda funzjonijiet,
dmirijiet jew assi skond istruzzjonijiet bil-miktub specifici li
jinghataw mill-klijent, il-persuna suggetta ma tkunx responsabbli
ghal kull telf jew pregudizzju mgarrab minn dak il-klijent bhala
rizultat ta’ l-atti jew l-ommissjonijiet tal-persuna li lilha jkunu gew
delegati jew fdati l-funzjonijiet, dmirijiet jew assi hekk kif ikun gie
mitlub mill-klijent.
Uzu ta’ sistemi ta’ 
clearing, 
settlement u de-
materialised u ta’ 
settlement risk.
10. (1) Meta jkun hekk mehtieg minhabba fix-xorta ta’ l-assi u
ta’ l-arrangamenti li bihom ikollu jigi ezercitat l-kontroll, persuna
suggetta tista’, bil-kunsens moghti bil-miktub tal-klijenti u skond
il-pattijiet u l-kondizzjonijiet tal-ftehim maghmul mal-klijent,
skond il-kondizzjonijiet ta’ xi licenza ghal servizzi ta’ investiment
u dawk il-htigiet l-ohra li jistghu jigu stipulati mill-awtorita
kompetenti, jaghmel uzu minn kull sistema ta’ market clearing,
settlement, de-materialised book entry, centralised custodial
depository jew minn kull sistema ohra simili bil-ghan li jsir il-
kontroll ta’ l-assi skond dawn ir-regolamenti.
(2) Dawk is-sistemi li dwarhom qed jigi provdut fis-
6 L.S.370.05 h
KONTROLL TA’ ASSI SKOND 
L-ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT
subregolament (1) jistghu wkoll jintuzaw sabiex bihom issir kull
operazzjoni inkluzi trasferiment ta’ titolu, assenjament,
trasferiment, trasmissjoni u rahan ta’ assi mizmuma taht il-kontroll
tal-persuna suggetta u l-ligi tal-pajjiz fejn tkun qed tithaddem is-
sistema ghandhom ikunu japplikaw ghall-validita  ta’ dawk l-
operazzjonijiet minkejja d-disposizzjonijiet ta’ kull ligi ohra.
(3) Il-ftehim mal-klijent ghandu jkun ifisser b’mod car il-limitu
tar-responsabbilta  tal-persuna suggetta ghal kull telf li jista’ jigi
mgarrab mill-klijent bhala rizultat ta’ l-uzu ta’ dawk is-sistemi.
Drittijiet tal-
persuna suggetta.
11. Il-persuna suggetta jkollha l-jedd li titlob id-drittijiet
minghand il-klijent u li tigi mhallsa lura dawk l-ispejjez kollha li
jsiru skond il-pattijiet u l-kondizzjonijiet tal-ftehim li jkun sar mal-
klijent. Il-persuna suggetta tista’, jekk tkun awtorizzata taghmel
hekk bil-pattijiet u l-kondizzjonijiet ta’ dak il-ftehim, tezercita l-
jedd ta’ ritenzjoni fuq l-assi tal-klijent mizmuma taht kontroll, sal-
limitu ta’ kull dritt u spejjez debitament dovuti izda mhux imhallsa,
sakemm dawk id-drittijiet u spejjez jigu mhallsa.
Temm tal-kontroll 
ta’ l-assi.
12. (1) Minghajr pregudizzju ghal kull htiega li tista’ tigi
stipulata mill-awtorita  kompetenti, ftehim ghall-kontroll ta’ assi li
jkunu jappartjenu lil xi klijent jista’ jigi terminat sew mill-klijent,
sew mill-persuna suggetta, sew b’ordni ta’ l-awtorita  kompetenti.
(2) Mat-terminazzjoni ta’ ftehim ghall-kontroll ta’ assi il-
persuna suggetta ghandha tittrasferixxi lura minghajr ebda
korrispettiv l-assi mizmuma ghall-klijent, skond kif jigi ordnat
jaghmel mill-klijent jew mill-awtorita  kompetenti, minghajr
pregudizzju ghall-jedd li l-persuna suggetta jkollha ghall-hlas ta’ xi
drittijiet jew spejjez debitament dovuti skond il-ftehim maghmul
mal-klijent u ghal kull obbligu li jitnissel favur il-klijent taht dak
il-ftehim.
Taqsima 4
Kustodja ta’ assi ta’ skemi ta’ investiment kollettiv
Applikabilita . 13. Id-disposizzjonijiet tat-Taqsimiet 1 u 2 u tar-regolamenti 7
u 10 sa 12 tat-Taqsima 3 ghandhom ikunu japplikaw ghall-kustodja
ta’ l-assi ta’ skemi taht din it-Taqsima, u ghall-ghanijiet ta’ din it-
Taqsima, kemm-il darba r-rabta tal-kliem ma tkunx tehtieg
xort’ohra, kull referenza fit-Taqsimiet 1, 2 u 3 ghal "persuna
suggetta", "kontroll ta’ assi" u "klijent" ghandha tiftiehem bhala li
tirreferi ghal "kustodju", "kustodja ta’ assi" u "skema"
rispettivament.
Kwalifiki  ta’ 
kustodju.
14. Kustodju ghandu jkun -
(a) bank, istituzzjoni ta’ kreditu jew finanzjarja kostitwita,
li jkunu registrati u jkollhom licenza taht il-ligijiet ta’
Malta, jew
(b) bank, istituzzjoni ta’ kreditu jew finanzjarja ta’
pozizzjoni u reputazzjoni, li jkunu kostitwiti, registrati
u jkollhom licenza barra minn Malta, u li jkunu
rikonoxxuti bhala tali mill-awtorita  kompetenti, jew
(c) kull korp morali iehor, korp mhux morali jew
KONTROLL TA’ ASSI SKOND 
L-ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT g L.S.370.05 7
assocjazzjoni accettabbli ghall-awtorita  kompetenti, li
jkunu jipprovdu s-servizzi ta’ kustodju li jkollu l-
organizzazzjoni, sistemi, esperjenza u perizja li huma
meqjusa bhala mehtiega mill-awtorita  kompetenti biex
jaghmilha ta’ kustodju.
Kustodja ta’ l-assi 
ta’ skema.
15. (1) Il-kustodja ta’ l-assi kollha ta’ skema ghandha tigi
fdata mill-iskema jew mill-manager, fejn ikun qed jagixxi f’isem l-
iskema, lil kustodju li jigi mahtur bi strument bil-miktub bl-
approvazzjoni ta’ l-awtorita  kompetenti.
(2) Il-kustodja ta’ l-assi ta’ skema tista’, minghajr pregudizzju
ghad-disposizzjonijiet ta’ l-Att u suggetta ghall-approvazzjoni ta’ l-
awtorita  kompetenti, tigi fdata lil kustodju li ma jkollux licenza
ghal servizzi ta’ investiment taht l-Att.
Funzjonijiet u 
dmirijiet tal-
kustodju.
16. (1) Il-kustodju ghandu jkollu l-kustodja ta’ l-assi kollha
ta’ kull skema u ghandu jittutela dawk l-assi u l-interessi ta’ l-
iskema u tad-detenturi ta’ unitajiet jew partecipanti fl-iskema.
(2) F’zieda mal-funzjonijiet u dmirijiet specifikati fir-
regolament 7, il-kustodju ghandu jwettaq kull funzjoni ta’
monitoragg, sorveljanza, amministrazzjoni u ta’ kull xorta ohra
mehtiega skond il-pattijiet u l-kondizzjonijiet tal-ftehim li jkun
jahtar il-kustodju, ta’ l-att jew strument iehor li jkun jistabbilixxi
jew jirregola l-iskema, tal-kondizzjonijiet tal-licenza ghal skema
ta’ investiment kollettiv li l-iskema jista’ jkollha, tal-
kondizzjonijiet ta’ kull licenza ghal servizzi ta’ investiment u ta’
dawk il-htigiet l-ohra li jistghu jigu stipulati mill-awtorita
kompetenti.
Il-kustodju jkun 
indipendenti mill-
maniggar ta’ 
skema ta’ 
investiment 
kollettiv.
17. Fit-twettiq tal-funzjonijiet, dmirijiet u responsabbiltajiet
tieghu, il-kustodju ghandu jagixxi b’mod indipendenti mill-
manager indipendenti mill-maniggar ta’ u mill-maniggar ta’ l-
iskema u unikament fl-interess tad-detenturi ta’ unitajiet jew
partecipanti fl-iskema u ta’ l-iskema nnifisha:
Izda l-kustodju ghandu jagixxi skond l-ordnijiet tal-
manager u l-manager ghandu jagixxi skond l-ordnijiet tal-kustodju
sal-limitu mehtieg bil-kondizzjonijiet ta’ kull licenza ghal servizzi
ta’ investiment, bil-htigiet l-ohra kollha li jistghu jigu stipulati
mill-awtorita  kompetenti, u bil-kondizzjonijiet ta’ l-att jew
strument iehor li jkun jistabbilixxi jew jirregola l-iskema.
Amministrazzjoni 
u maniggar mill-
manager u minn 
kustodju.
18. Hlief bil-mod kif jista’ jigi hekk awtorizzat mill-awtorita
kompetenti, persuna ma ghandhiex tagixxi bhala membru tal-bord
ta’ diretturi jew ta’ organu simili jew ta’ ufficjal responsabbli
ghall-amministrazzjoni u maniggar tal-manager u fl-istess waqt
ikollha kariga simili mal-kustodju li jkun fdat bil-kustodja ta’ l-assi
ta’ xi skema mmexxija mill-manager.
Responsabbilta  tal-
kustodju.
19. (1) Il-kustodju jkun responsabbli ghal kull telf jew
pregudizzju mgarrba mill-manager, skema jew detenturi ta’
unitajiet jew partecipanti fl-iskema minhabba xi frodi mwettqa
mill-kustodju, nuqqas ta’ ghemil bi hsieb jew negligenza inkluz in-
nuqqas ingustifikabbli ta’ twettieq, ghal kollox jew f’parti, ta’ l-
obbligi tal-kustodju li jitnisslu taht dawn ir-regolamenti, il-pattijiet
8 L.S.370.05 h
KONTROLL TA’ ASSI SKOND 
L-ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT
u l-kondizzjonijiet tal-ftehim li bih jinhatar il-kustodju, l-att jew
strument iehor li jistabbilixxi jew jirregola l-iskema, il-
kondizzjonijiet ta’ xi licenza ghal skema ta’ investiment kollettiv li
taghha l-iskema tista’ tkun detentrici, il-kondizzjonijiet ta’ xi
licenza ghal servizzi ta’ investiment jew dawk il-htigiet l-ohra
kollha li jistghu jigu stipulati mill-awtorita  kompetenti.
(2) Il-kustodju ma ghandux ikun responsabbli ghal kull telf jew
pregudizzju mgarrba mill-iskema jew mid-detenturi ta’ unitajiet
jew partecipanti fl-iskema bhala rizultat ta’ l-atti jew l-
ommissjonijiet tal-manager hlief meta u sal-limitu li l-kustodju
jkun naqas milli jwettaq il-funzjonijiet u d-dmirijiet relattivi skond
ir-regolament 16.
(3) Ghall-ghanijiet ta’ dan ir-regolament, kustodju tinkludi lil
kull sotto-kustodju iehor li lilu jistghu jigu delegati jew fdati l-
funzjonijiet, dmirijiet jew assi skond ir-regolament 20.
Kustodju jista’ 
jiddelega 
funzjonijiet u 
dmirijiet jew jafda 
assi lis-sotto-
kustodju.
20. (1) Il-kustodju jista’, bil-kunsens ta’ l-iskema jew tal-
manager, fejn ikun qed jagixxi f’isem l-iskema, jiddelega l-
funzjonijiet u d-dmirijiet kollha jew parti minnhom taht ir-
regolament 16 lil sotto-kustodju, u jista’ wkoll jafda jew
jiddepozita parti mill-assi jew l-assi kollha ta’ l-iskema li jkunu
mizmuma fil-kustodja tieghu ma’ dak is-sotto-kustodju.
(2) Ir-responsabbilta  tal-kustodju ghall-atti jew ommissjonijiet
tieghu nnifsu taht ir-regolament 19 ma ghandhiex tigi mittiefsa jew
imnaqqsa bhala rizultat tal-fatt li l-kustodju jkun iddelega
funzjonijiet u dmirijiet jew fada l-assi kollha jew parti mill-assi ta’
l-iskema lil sotto-kustodju.
(3) Meta l-kustodju jiddelega jew jafda funzjonijiet, dmirijiet
jew assi skond is-subregolament (1) lil xi persuna li jew tkun
kumpannija minn grupp jew li tkun il-manager jew socju tal-
manager, minghajr pregudizzju ghar-responsabbilta  ta’ dik il-
persuna, il-kustodju jkun responsabbli ghal kull telf jew
pregudizzju mgarrba mill-iskema jew mid-detenturi ta’ unitajiet
jew partecipanti fl-iskema bhala rizultat ta’ l-atti, ommissjonijiet
jew insolvenza ta’ dik il-persuna:
Izda l-kustodju ma jistax jiddelega lill-manager xi funzjoni
ta’ sorveljar ghar-rigward tal-manager jew xi funzjoni ta’ kustodja
jew kontroll ta’ l-assi, lanqas ma jista’ l-kustodju jiddelega lil socju
tal-manager xi funzjoni ta’ sorveljanza ghar-rigward tal-manager.
(4) Meta l-kustodju jiddelega jew jafda funzjonijiet, dmirijiet
jew assi skond is-subregolament (1) lil persuna li ma tkunx
kumpannija minn grupp lanqas il-manager lanqas is-socju tal-
manager, minghajr pregudizzju ghar-responsabbilta  ta’ dik il-
persuna, il-kustodju jkun responsabbli ghal kull telf jew
pregudizzju mgarrba mill-manager, mill-iskema jew mid-detenturi
ta’ unitajiet jew partecipanti fl-iskema bhala rizultat ta’ l-attijew l-
ommissjonijiet ta’ dik il-persuna kemm-il darba l-kustodju ma
jgibx prova li dik il-persuna kienet u baqghet kwalifikata u
kompetenti sabiex twettaq il-funzjonijiet u d-dmirijiet lilha delegati
u li l-kustodju jkun ezercita harsien ragonevoli sabiex jissorvelja li
l-funzjonijiet u d-dmirijiet delegati jkunu fil-fatt twettqu b’mod
KONTROLL TA’ ASSI SKOND 
L-ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT g L.S.370.05 9
kompetenti minn dik il-persuna.
(5) Ir-responsabbilta  tal-kustodju taht is-subregolamenti (3) u
(4) tista’ tigi mibdula jew imnaqqsa bil-kunsens bil-miktub ta’ l-
iskema jew tal-manager, fejn ikun qed jagixxi f’isem l-iskema, u
skond il-pattijiet u l-kondizzjonijiet tal-ftehim li bih jinhatar il-
kustodju, l-att jew strument iehor li jistabbilixxi jew jirregola l-
iskema, il-kondizzjonijiet tal-licenza ghal investiment kollettiv li
tista’ tinzamm mill-iskema, il-kondizzjonijiet tal-licenza ghal
servizzi ta’ investiment u kull htiega ohra simili li tista’ tigi
stipulata mill-awtorita  kompetenti:
B’dan illi l-kustodju ghandu jizvela ghalkollox lill-iskema
jew lill-manager, fejn ikun qed jagixxi f’isem l-iskema, kull riskju
li jista’ jkun assocjat max-xorta ta’ l-arrangamenti dwar il-kustodja
u li l-ftehim li bih jinhatar il-kustodju ghandu jkun ifisser b’mod
car il-limitu tar-responsabbilta  tal-kustodju. Kull riskju bhal dak
ghandu wkoll ikun ghal kollox zvelat lid-detenturi ta’ unitajiet jew
partecipanti fl-iskema.
(6) Ghall-ghanijiet ta’ dan ir-regolament, "socju" ghar-rigward
tal-manager tfisser korp morali li jaghmel parti mill-istess grupp
ta’ kumpanniji bhall-manager.
Temm tal-
kustodja.
21. It-temm tal-hatra tal-kustodju skond id-disposizzjonijiet
tar-regolament 12 ma ghandux jibda jsehh qabel il-hatra ta’
kustodju iehor u t-trasferiment lura ta’ l-assi mizmuma fil-kustodja
mill-kustodju li jkun qed itemm il-kariga lill-kustodju l-gdid.
