ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT 
(LI~ENZI U DRITTIJIET O}RA) [ L.S.370.03 1
LE{ISLAZZJONI SUSSIDJARJA 370.03
REGOLAMENTI DWAR L-ATT DWAR SERVIZZI 
TA’ INVESTIMENT (LI~ENZI U DRITTIJIET 
O}RA)
26 ta’ Ottubru, 1994
L-AVVI| LEGALI 7 ta’ l-1995, kif emendat bl-Avvi\i Legali 208 ta’ l-
1996, 241 ta’ l-1998, 352 ta’ l-2002 u 216 ta’ l-2003.
Titolu.
Emendat:
A.L. 352 ta’ l-
2002.
1. It-titolu ta’ dawn ir-regolamenti hu Regolamenti dwar l-Att
dwar Servizzi ta’ Investiment (Li`enzi u Drittijiet O]ra).
Tifsir.
Emendat:
A.L. 352 ta’ l-
2002.
Kap. 370.
2. F’dawn ir-regolamenti, kemm-il darba r-rabta tal-kliem ma
te]tie[x xort’o]ra -
"Att" tfisser l-Att dwar Servizzi ta’ Investiment;
"awtorità  kompetenti" tfisser l-Awtorità  Maltija g]al Servizzi
Finanzjarji;
"i\ommu jew jikkontrollaw" tinkludi s-setg]a ta’ mandatarju li
jkollu detentur ta’ li`enza fuq il-kont tal-bank ta’ klijent, jew is-
setg]a ta’ prokuratur biex jikkontrolla l-attiv ta’ klijent: b’dan illi
detentur ta’ li`enza ma jitqiesx li jkun qed i\omm jew jikkontrolla
l-flus jew l-attiv ta’ klijent jekk rakkomandazzjoni mag]mula mid-
detentur ta’ li`enza tkun tista’ titqieg]ed fis-se]] biss permezz tal-
klijent jew ta’ terza persuna, b]al ma hu bank, li jkun qieg]ed
ja[ixxi f’isem il-klijent. L-awtorità  kompetenti jkollha d-
diskrezzjoni li tistabbilixxi jekk detentur ta’ li`enza ikunx qieg]ed
i\omm jew jikkontrolla l-flus jew l-attiv ta’ klijent f’kull ka\
partikolari;
"klijent mhux privat" g]andha t-tifsira assenjata lilha mil-linji
gwida ma]ru[in mill-awtorità  kompetenti skond l-artikolu 6 ta’ l-
Att;
"li`enza" tfisser li`enza g]al servizzi ta’ investiment jew li`enza
g]al skema ta’ investiment kollettiv skond l-artikoli 3 u 4 ta’ l-Att;
"persuna jew korp" tinkludi kull persuna, korp morali, korp
mhux morali jew asso`jazzjoni kif hemm imsemmi fl-artikolu 3 ta’
l-Att;
"skema" tfisser skema ta’ investiment kollettiv kif hemm
imsemmi fl-artikolu 4 ta’ l-Att.
}las ta’ 
applikazzjoni, 
li`enza u drittijiet 
o]ra.
Emendat:
A.L. 352 ta’ l-
2002.
3. G]andu jit]allas lill-awtorità  kompetenti minn kull persuna
jew korp jew skema -
(a) meta ssir applikazzjoni g]all-]ru[ ta’ li`enza jew
rikonoxximent, irrispettivament minn jekk l-
applikazzjoni ti[ix eventwalment a``ettata jew le, id-
dritt g]al applikazzjoni stipulat fit-Tieni Kolonna ta’ l-
Iskeda;
(b) fid-data tal-]ru[ tal-li`enza jew rikonoxximent, id-
dritt ta’ kull sena stipulat fit-Tielet Kolonna ta’ l-
2 L.S.370.03 ]
ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT 
(LI~ENZI U DRITTIJIET O}RA)
imsemmija Skeda; u
(`) wara dan ta’ kull sena, f’g]eluq is-sena minn dik id-
data imsemmija fil-paragrafu (b), l-istess dritt ta’ kull
sena stipulat fit-Tielet Kolonna ta’ dik l-Iskeda.
Klassifika ta’ 
li`enzi.
Emendat:
A.L. 241 ta’ l-
1998;
A.L. 352 ta’ l-
2002.
4. (1) Persuna jew korp li japplikaw g]al li`enza g]al
servizzi ta’ investiment skond l-artikolu 3 ta’ l-Att g]andhom ji[u
klassifikati fid-diskrezzjoni ta’ l-awtorità  kompetenti f’wa]da minn
]ames kategoriji li jistabbilixxu r-rekwi\iti ta’ ri\orsi finanzjarji ta’
detenturi ta’ li`enza kif [ej:
Kategorija 1a: Detenturi ta’ li`enza li jkunu
awtorizzati jipprovdu servizz ta’ investiment i\da
mhux li j\ommu jew jikkontrollaw il-flus jew l-attiv
tal-klijenti, li jinnegozjaw f’isimhom stess jew li
jag]mlu underwriting. (Din il-Kategorija ma tinkludix
managers ta’ skemi ta’ investiment kollettiv).
Kategorija lb: Id-detenturi ta' li`enzja li
tawtorizzahom jag]mluha ta’ a[ent, jirran[aw bi``a
negozju jew jag]tu parir skond il-paragrafi 1 jew 2 jew
5 ta’ l-Ewwel Skeda ta’ l-Att, unikament g]al klijenti
mhux privati imma mhux biex i\omm jew
jikkontrollaw il-flus jew l-assi tal-klijenti, jinnegozjaw
jew jissottoskrivu f’isimhom.
Kategorija 2: Detenturi ta’ li`enza awtorizzati li
jipprovdu servizz ta’ investiment, u li j\ommu jew
jikkontrollaw flus jew attiv ta’ klijenti, i\da mhux li
jinnegozjaw f’isimhom stess jew li jag]mlu
underwriting.
Kategorija 3: Detenturi ta’ li`enza awtorizzati li
jipprovdu xi servizz ta’ investiment, u li j\ommu jew
jikkontrollaw flus jew attiv ta’ klijenti, u li
jinnegozjaw f’isimhom stess jew li jag]mlu
underwriting.
Kategorija 4: Detenturi ta’ li`enza awtorizzati li
jag]mluha biss ta’ trustees jew kustodji ta’ skemi ta’
investiment kollettiv.
Kategorija 5: Detenturi ta’ li`enza awtorizzati
jipprovdu servizzi ta’ investiment li jkunu limitati g]al
negozju b]ala a[ent jew g]all-arran[ament ta’ negozju
jew l-g]oti ta’ pariri skond ma hemm fil-paragrafi 1
jew 2 jew 5 ta' l-Ewwel Skeda li tinsab ma’ l-Att, biss
f’dak li g]andu x’jaqsam ma’ strumenti li jissemmew
fil-paragrafu 7 tat-Tieni Skeda li tinsab ma’ l-Att,
sakemm dawk l-istrumenti jkunu limitati g]al dawk li
ji[u esklu\ivament ma]ru[a minn persuna wa]da li
tkun awtorizzata ti[[estixxi l-kummer` ta’
assigurazzjoni ta]t l-Att dwar il-Kummer` ta’ l-
Assigurazzjoni.
(2) L-awtorità  kompetenti g]andha tistipula fil-li`enza dawk
ix-xorta ta’ attivitajiet li d-detenturi ta’ li`enza partikolari jkunu
jistg]u iwettqu.
ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT 
(LI~ENZI U DRITTIJIET O}RA) [ L.S.370.03 3
Drittijiet g]al Li`enza
SKEDA Sostitwita:A.L. 208 ta’ l-1996.
Emendata:
A.L. 241 ta’ l-1998;
A.L. 352 ta’ l-2002;
A.L. 216 ta’ l-2003.
(Regolament 3)
L-Ewwel Kolonna It-Tieni 
Kolonna
It-Tielet Kolonna
Dritt g]al 
Applikazzjoni
Dritt ta’
Kull Sena
Lm Lm
(a) Li`enza g]al Servizzi ta’ Investiment
Kategorija 1a ....................................... 300 500
Kategorija 1b ....................................... 300 600
Kategorija 2 ......................................... 400 1200
Kategorija 3 ......................................... 650 1500
Kategorija 4 ......................................... 1500 3000
Kategorija 5 ......................................... 60 120
(b) Skemi ta’ Investiment Kollettiv li
joperaw f’Malta jew minn Malta:
Skema ................................................. 650 700
Sa ]mistax il-sub-fund (g]al kull sub-
fund) ................................................... 125 125
Sittax il-sub-fund u iktar (g]al kull sub-
fund) ................................................... 75 75
(`) Skemi ta’ Investiment Kollettiv
iffurmati jew stabbiliti ta]t il-li[ijiet ta’
[urisdizzjoni li m’hix ta’ Malta u li ma jwettqux
attività  f’Malta jew minn [o Malta ]lief skond
ma jkun me]tie[ biex jing]ataw u j\ommu l-
elenkar tat-titoli tag]hom f’bor\a ta’
investiment rikonoxxuta:
Skema ................................................. 350 350
Sa ]mistax il-sub-fund (g]al kull sub-
fund) ...................................................
125 125
Sittax il-sub-fund u iktar (g]al kull sub-
fund) ...................................................
75 75
(d)  Skemi ta’ Investiment Kollettiv li
jikkwalifikaw b]ala fondi ta’ investitur
professjonali skond il-linji gwida ma]ru[in
g]al dan l-iskop mill-awtorità  kompetenti
Approvazzjoni "fil-prin`ipju" .............. 200
Li`enza
Skema ................................................. 300 300
Kull sotto-fond .................................... 300 125
Driitijiet g]al Rikonoxximent
4 L.S.370.03 ]
ATT DWAR SERVIZZI TA’ INVESTIMENT 
(LI~ENZI U DRITTIJIET O}RA)
(e) Persuni li jipprovdu servizzi
amministrattivi skond l-artikolu 9A ta’ l-Att ..... 1000 200
(f) Skemi Privati rikonoxxuti skond ir-
Regolamenti dwar l-Att dwar Servizzi ta’
Investiment (G]arfien ta’ Skemi ta’ Investiment
Kollettiv Privati) .............................................. 500 150
